Penggabungan PNB-Sekutu-BPI untuk menaikkan peringkat kredit bank Lucio Tan
Ini adalah ringkasan yang dibuat oleh AI, yang mungkin memiliki kesalahan. Untuk konteksnya, selalu rujuk artikel selengkapnya.
Philippine National Bank (PNB) milik Lucio Tan dan Allied Banking Corporation (ABC) akan ditingkatkan peringkat kreditnya berdasarkan merger dengan Bank of the Philippine Islands (BPI) milik Ayala.
MANILA, Filipina – Jika laporan merger antara unit perbankan milik taipan Lucio Tan dan Grup Ayala berhasil terwujud, peringkat kredit yang lebih baik menanti Philippine National Bank (PNB) dan Allied Banking Corporation (ABC).
Dalam Credit Outlook yang dirilis pada Senin 26 November, Simon Chen, analis di Moody’s Investors Service Singapore Pte Ltd. dan Shaoyong Beh, analis asosiasi, mengatakan merger dengan Bank of the Philippine Islands (BPI) yang dipimpin Ayala akan menjadi “kredit positif” bagi bank-bank Tan.
“Akuisisi PNB yang dilakukan BPI merupakan kredit positif bagi PNB dan ABC karena BPI secara fundamental lebih kuat dibandingkan dua bank lainnya, dan dengan demikian akan mampu meningkatkan profil kredit mereka. Karena BPI adalah yang terkuat di antara ketiganya dalam hal kualitas aset dan profitabilitas yang disesuaikan dengan risiko, kami memperkirakan merger akan memberikan dampak positif pada metrik keuangan masing-masing PNB dan ABC,” kata Moody’s.
Moody’s mencatat, peringkat kredit BPI stabil di Ba1, PNB stabil di Ba2, dan ABC positif di Ba3.
Namun lembaga pemeringkat kredit internasional tersebut menyatakan masih sulit memberikan pandangan mengenai implikasi kredit merger terhadap BPI. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh kurangnya rincian keuangan mengenai kesepakatan tersebut.
Meski demikian, Moody’s menilai, penilaian awal transaksi tersebut tidak akan membebani profil kredit BPI secara signifikan.
“Dengan asumsi BPI membayar 2x PNB dan nilai buku ABC untuk kepentingan Lucio Tan di kedua bank, dan membiayai akuisisi melalui pertukaran saham berdasarkan harga saham terakhir yang diperdagangkan sebelum pengumuman akuisisi, kami memperkirakan rasio modal inti BPI akan meningkat menjadi 16% dari 14,5% berdasarkan laporan keuangan September 2012,” kata Moody’s.
“Dalam skenario lain di mana BPI membayar akuisisi menggunakan campuran 50-50 antara uang tunai dan saham baru yang diterbitkan, kami memperkirakan rasio modal inti BPI akan turun menjadi 11%,” katanya.
Chief Financial Officer Ayala, Delfin Gonzalez Jr, mengatakan merger antara BPI dan PNB kemungkinan selesai tahun ini.
Pada akhir Juni, BPI menduduki peringkat ke-3 bank berdasarkan aset terbesar di Filipina, sementara PNB berada di peringkat ke-7 dan ABC ke-13.
Setelah merger, ketiga bank tersebut akan membentuk grup perbankan terbesar di Filipina, dengan perkiraan pangsa pasar sebesar 19% dari aset sistem. – Rappler.com
