blog.thecurtiscasa.com

SM Group yang dipimpin Sy mengkonsolidasi mal dan unit real estatnya, menyingkirkan Ayala Land sebagai grup real estat terbesar di Filipina

MANILA, Filipina (DIPERBARUI) – Mal dan unit real estate milik SM Group bergabung untuk menciptakan perusahaan raksasa dan melengserkan Ayala Land Inc sebagai grup real estate terbesar di negara tersebut.

Pada hari Jumat, 31 Mei, pejabat perusahaan induk SM Investments Corp (SMIC) yang dipimpin Henry Sy Sr mengumumkan merger berikut ini:

Konsolidasi ini akan menjadikan kapitalisasi pasar SM Prime, entitas yang menerima penggabungan, menjadi sekitar P417,8 miliar, berdasarkan harga penutupan 30 Mei. Penggabungan ini juga mencakup SM Land milik swasta, yang selanjutnya dapat membangun kapitalisasi pasar unit SM yang baru digabungkan.

Gabungan kapitalisasi pasar saat ini dari perusahaan-perusahaan ini diperkirakan mencapai P591 miliar, kata pejabat SMIC. Akibatnya, langkah ini memungkinkan SM Prime untuk melengserkan Ayala Land sebagai perusahaan real estate terdaftar terbesar.

Nilai pasar Ayala Land sebesar P461,4 miliar.

“Perusahaan hasil merger akan menjadi salah satu pengembang real estat terintegrasi terbesar di kawasan ini dengan penawaran yang mencakup beragam sektor pengembangan mal, perkantoran, perumahan, hotel, dan rekreasi,” kata SMIC dalam keterbukaan informasinya kepada Bursa Efek Filipina, Jumat 31 Mei. .

Dalam hal total aset, unit konsolidasi di bawah SM Prime akan memiliki P284,1 miliar, menurut pejabat SM dalam konferensi pers pada hari Jumat, 31 Mei.

Total aset Ayala Land mencapai P288,3 miliar pada bulan Maret.

Unit SM lainnya, Belle Corp., yang memiliki kompleks resor kasino Manila bersama Melco Crown Entertainment Ltd. bangunan, tidak termasuk dalam konsolidasi. (Baca: Alasan Belle Bukan Bagian dari Mega Merger SM Group)

Skala dan sinergi

Grup SM telah lama memikirkan untuk menggabungkan unit real estatnya. Sebelumnya pihaknya menugaskan Morgan Chase & Co, Macquarie Group Ltd dan BDO Unibank Inc untuk mempelajari konsolidasi tersebut.

Pejabat SM menyebut skala dan sinergi sebagai alasan untuk melakukan merger.

Perusahaan hasil merger ini menciptakan cabang pengembangan properti lengkap yang akan menggabungkan bisnis perumahan, hotel, perkantoran, dan pusat perbelanjaan menjadi satu kendaraan.

“Konsolidasi ini dimaksudkan untuk menciptakan perusahaan real estat terintegrasi yang memungkinkan entitas hasil merger menjalankan proyek berskala lebih besar dengan partisipasi seluruh unit bisnisnya.” kata SMIC.

“Cakupannya yang diperluas, di bawah struktur perusahaan yang lebih sederhana dan transparan, diharapkan oleh SMIC dan SM Prime dapat menciptakan efisiensi dan semakin mengkristalkan nilai bisnis real estate SMIC,” tambahnya.

Hal ini juga akan menciptakan sarana korporasi yang akan membuat grup tersebut lebih menarik bagi kelompok investor besar.

Para analis telah lama mengatakan bahwa konsolidasi masuk akal secara finansial karena dapat mencerminkan nilai sebenarnya dari grup tersebut – nilai yang tidak dapat ditangkap atau dimaksimalkan sebagai bisnis yang berdiri sendiri.

Ini adalah strategi yang berhasil dengan baik untuk Ayala Land dan Robinsons Land yang dipimpin Gokongwei. Kedua grup ini menggabungkan bisnis pengembangan pusat perbelanjaan, perumahan, perkantoran dan hotel, sehingga mereka dapat memperoleh keuntungan dari skala ekonomi dan basis aset yang lebih kuat.

SMIC memiliki portofolio yang terdiversifikasi yang mencakup jaringan ritel dan pusat perbelanjaan terbesar di negara ini, bank terbesar dalam hal aset, dan salah satu pengembang properti dan game paling agresif.

Selain bisnis intinya, grup SM juga mempunyai kepentingan di bidang pertambangan, infrastruktur, game, dan energi panas bumi.

Majalah Forbes memperkirakan bahwa patriarknya, Henry Sy Sr., adalah orang terkaya di negara ini.

SMIC adalah perusahaan paling berharga di negara ini. Perusahaan ini memiliki raksasa telekomunikasi yang dipimpin oleh Manuel V. Pangilinan, Philippine Long Distance Telephone Co. (PLDT) dipecat tahun ini.

Reorganisasi

Pada Jumat pagi, 4 unit SM yang terdaftar secara individual secara sukarela menghentikan perdagangan saham mereka menjelang pengumuman “besar” tersebut. Perdagangan dilanjutkan pada hari Senin, 3 Juni.

Dewan Highlands dan SMDC menyetujui penghapusan pencatatan perusahaan secara sukarela.

Untuk melaksanakan kesepakatan tersebut, SMDC dan Highlands akan bertukar saham dengan SM Land Inc. Dari 4 Juni hingga 9 Juli, 0,472 saham SM Prime akan ditukarkan untuk setiap saham SMDC. SM Prime dan SM Land kemudian akan bergabung.

Persetujuan dari setidaknya 2/3 pemegang saham dan SEC akan diperlukan untuk melakukan reorganisasi. Rencana tersebut melibatkan SM Prime, entitas yang menerima penggabungan, mengakuisisi perusahaan properti dan aset perusahaan induk SMIC dengan imbalan saham baru di SM Prime.

Henry Sy Jr., yang memimpin SM Development Corp, akan menjadi ketua entitas hasil merger, sementara saudaranya Hans, yang merupakan presiden SM Prime, akan memegang posisi yang sama. Jeffrey Lim akan terus menjabat sebagai chief financial officer.

Patriark Henry Sy Sr. berlanjut sebagai ketua emeritus. Dia Sr. sebelumnya mengurangi kepemilikan pribadinya di SMIC menjadi 1,39%. – dengan laporan dari Lala Rimando dan Ramon Calzado/Rappler.com